Introduction aux marchés financiers

Connaître l'organisation des différents compartiments des marchés financiers ;
Comprendre les interactions entre les différents intervenants dans les marchés financiers ;
Comprendre les mécanismes des instruments financiers de base et des produits dérivés standards ;
Comprendre les mécanismes d'origination des titres financiers standard.

Fonctions : allocation des liquidités, allocation des risques, véhicule d’information ;
Instruments financiers de base : produits de change, produits commodities, actions et indices boursiers, produits de taux d'intérêt, dérivés de crédit ;
Intervenants : entreprises, banques, investisseurs institutionnels, Etat, particuliers, intermédiaires financiers ;
Bourses de commerce de produits financiers ;
Fonctionnement du système bancaire : liquidité centrale, marché interbancaire, taux directeurs, métiers d’une BFI ;
Organismes de tutelle : AMF, ACP, FSA, SEC, CFTC ;
Salle de marché : front office, middle office, back office, risk management ;
Cas pratique sous Excel : cycle de vie d’un produit financier à travers les différents compartiments front office/middle office/back office de la salle de marché.

Actions : certificat d’investissement, certificat de vote, IPO, marché gris, marché primaire, marché secondaire, indices, bourses actions ;
Taux d’intérêt : opérations interbancaires, titres de créances négociables, repos, prêt/emprunt de titres, obligations d’Etat, obligation corporate ;
Taux de change : devise directrice, devise dirigée, change spot, cotation au certain, cotation à l’incertain, cours croisé ;
Matières premières : marchés physiques, marchés papier, produits spot, produits futures ;
Crédit : issuer, credit event, spread de crédit, credit default swap, indice de crédit ;
Cas pratiques sous Excel : chroniques de flux financiers générés par une action, une obligation, un spot FX, un Future Brent, un credit default swap.

Typologies de marché : marchés OTC, marchés organisés, marchés cleared OTC ;
Marchés forwards : equity forward contract, forward rate agreement, forward FX, commodity forward contract ;
Marchés futures : future sur indice action, future sur taux court, currency future, commodity future contract ;
Marchés swaps : swap de taux d’intérêt standard, equity swap, swap cambiste, currency swap, commodity swap, credit default swap ;
Marchés à terme optionnels : options standard, options sur contrat à terme, options exotiques ;
Cas pratique sous Excel : chronique des flux d’un call standard sur action et d’un call asiatique sur action.